По данным исследования Яндекс Маркета (12+), российские предприниматели преимущественно начинают бизнес и развивают его за счет собственных денег. За последние 3 года к кредитам прибегали только 19% опрошенных. Зачастую заемные средства становятся способом закрыть прорехи в финансовом положении компании — закрыть кассовый разрыв, нивелировать скачки спроса. Однако кроме этого они могут быть инструментом стратегического развития. Как кредитное плечо помогает растить бизнес и как им воспользоваться, рассказала Эльвира Глухова, основатель экосистемы "Флагман-Кредитор".
Кредитное плечо — это использование заемных средств для финансирования своих проектов и роста. Дополнительный рычаг для поддержки и стимула к развитию компании, а не "подушка безопасности".
Если объяснять просто и наглядно, то бизнес может взять кредит в состоянии "все рушится" и поставить опору под падающий "дом" (он же — компания). То есть, потратить их на текущие расходы. Но многие предприниматели стараются взять заемные средства на развитие, приумножить их и вернуть заимодавцу с процентами так, что себе останется в разы больше. В этом случае кредитное плечо становится опорой или рычагом, который помогает получить дополнительные деньги для реализации своих бизнес-целей — например, расширить производство, выйти на новые рынки.
При правильном использовании заемных денег предприниматель их увеличивает в несколько раз и не попадает в "кабалу", когда, чтобы вернуть один займ, приходится брать другой. Он возвращает заимодавцу первоначальную сумму (с процентами), а оставшуюся пускает дальше в бизнес. Это возможно даже сегодня, при все еще достаточно высокой ключевой ставке, когда займы дорогие, поскольку развивается рынок альтернативного привлечения денег.
Я предлагаю не ограничивать тех, кто дает займы без процентов, без залога и без осуществления деятельности по возврату просроченной задолженности. Остальных ограничить количеством — не более 4 займов в год. А далее необходимостью вставать под надзор ЦБ и ФССП, если есть намерение взыскивать долги досудебно.
Инструмент кредитного плеча работает на:
Краудлендинг за последнее время привлек внимания не только российских инвесторов, но и регуляторов. В Государственной Думе идет обсуждение поправок в закон о деятельности инвестиционных платформ, чтобы усилить их прозрачность и защитить интересы частных инвесторов. Я уверена, что регуляторы оценят потенциал крауд-площадок, поэтому недавно инициировала обсуждение темы инвестиций через краудлединговые платформы в Совете Федерации и Комитете ГосДумы по финансовому рынку.
Увеличить заемные средства так, чтобы можно было и спокойно вернуть первоначальную сумму (с учетом процентов), и оставить какое-то количество для дальнейшего развития компании, можно двумя способами.
Первый — основной, когда предприниматель вкладывает заемные деньги полностью в бизнес. Например:
При правильной реализации любой из этих стратегий у бизнеса увеличивается не только оборот, но и прибыль. Он оказывается в плюсе, кратно окупает полученные деньги, спокойно их возвращает заимодавцу и двигается дальше. Все зависит от того, насколько стабилен бизнес и насколько четко предприниматель просчитал ситуацию и прогнозы.
Второй способ использовать кредитное плечо — это распределить заемные деньги. То есть, часть пустить напрямую в достижение основной цели: например, модернизировать производство. А часть инвестировать и/или пустить на реструктуризацию действующих обязательств.
Но здесь важно, чтобы доходность такой инвестиции получилась больше, чем ставка заимодавца. И, безусловно, такое распределение не должно быть во вред бизнесу и основной цели: например, когда предприниматель пытается освободить побольше денег для инвестиций, и потому экономит на модернизации. Заем по прямому назначению (улучшить производство) не срабатывает, и кредитное плечо теряет свою суть рычага для взлета.
Ключ к успешному использованию заемных средств — грамотное управление, анализ и прогнозирование. Спокойно оцените свою ситуацию, проведите расчеты и постройте понятную и четкую стратегию использования денег.
На чем сфокусироваться в первую очередь:
Оценка финансового состояния бизнеса — это ключевой момент. Если его проигнорировать, понадеяться на лучшее или на то, что в крайнем случае можно "списать долги" и двигаться дальше, есть риск попасть в большие неприятности. У списания долгов есть свои последствия, которые могут навредить и последующим попыткам взять новые займы и деловой репутации. Недооценка последствий утраты платежеспособности — частая ошибка.
Что необходимо сделать:
Еще один момент: когда вы просчитываете план возврата денег, важно объективно оценивать риски и не завышать свои ожидания относительно будущих поступлений. Это тоже распространенная ошибка: предприниматель уверен, что после масштабирования выручка составит 500 000 рублей, как показал прогноз. А на практике цифры ниже, потому что вмешался неожиданный внешний фактор.
Постройте несколько потенциальных сценариев развития событий до того, как возьмете деньги. Ориентируйтесь не на лучший из сценариев, а на более вероятный.
Кредитное плечо помогает бизнесу достигать стратегических целей — быстрее масштабироваться, модернизироваться, привлекать новых клиентов. Но только если предприниматель понимает, зачем он берет заемные деньги, как они сработают и действительно ли вернутся в увеличенном объеме. Прежде чем привлекать заемные ресурсы, проведите всесторонний анализ, определите оптимальную сумму и цели использования, оцените риски. Управление долгом должно базироваться на реальных возможностях бизнеса, а не только на амбициях и желаниях его основателей.